Administre su estrategia de opciones con un líder en el comercio de opciones Utilice la plataforma del corredor nombrado entre los mejores para los comerciantes de opciones de Barrons Con thinkorswims de investigación a nivel profesional, puede ejecutar una amplia gama de estrategias de opciones comerciales con rapidez y facilidad, Actuar sobre las oportunidades potenciales rápidamente. Ingrese rápidamente operaciones de opciones complejas, entrenese sin arriesgar fondos con paperMoney reg, vea la volatilidad implícita de una cadena de opciones con gráficos de volatilidad de un vistazo y mucho más. Idea-Generando Herramientas de Investigación thinkorswimrsquos prima de seguimiento de tendencias y herramientas de minería de datos le facultan con información relevante y oportuna para la identificación de perspectivas potenciales y oportunidades comerciales. Stock Hacker, potentes paquetes de gráficos y Forex Global Currency Map proporciona aún más municiones para nuevas ideas. Herramientas personalizables para su estrategia de negociaciónVer todas las herramientas y plataformas Trade Architect ayuda a los nuevos inversionistas a sentirse cómodos y aprender sobre las estrategias de opciones. Acceda a componentes personalizables para streaming, gráficos y más. La plataforma thinkorswim le permite realizar transacciones de opciones complejas con múltiples patas. Utiliza herramientas de comercio móvil para intercambiar opciones en tu dispositivo móvil. Las investigaciones y herramientas de terceros se obtienen de compañías no afiliadas con TD Ameritrade, y se proporcionan únicamente con fines informativos. Aunque la información se considera confiable, TD Ameritrade no garantiza su exactitud, integridad o idoneidad para ningún propósito y no ofrece garantías con respecto a los resultados que se obtengan de su uso. La volatilidad del mercado, el volumen y la disponibilidad del sistema pueden retrasar el acceso a la cuenta y las ejecuciones comerciales. Las opciones implican riesgos y no son adecuadas para todos los inversores, ya que los riesgos especiales inherentes al comercio de opciones pueden exponer a los inversores a pérdidas potencialmente rápidas y sustanciales. Derechos de operación de opciones sujetos a revisión y aprobación de TD Ameritrade. Por favor lea Características y Riesgos de Opciones Estandarizadas antes de invertir en opciones antes de invertir en opciones. Spreads, Straddles y otras estrategias de opción de múltiples piernas pueden implicar costos de transacción sustanciales, incluyendo múltiples comisiones, lo cual puede impactar cualquier retorno potencial. Estas son estrategias de opciones avanzadas ya menudo implican un mayor riesgo, y un riesgo más complejo, que las operaciones de opciones básicas. El acceso a los datos de mercado en tiempo real está condicionado a la aceptación de los acuerdos de intercambio. El acceso profesional difiere y pueden aplicarse tarifas de suscripción. Vea nuestros honorarios de comisión y corretaje para más detalles. TD Ameritrade no cobra honorarios por plataforma, mantenimiento o inactividad. Las comisiones, los honorarios del servicio, y los honorarios de la excepción siguen siendo aplicables. Revise nuestro cronograma de comisiones y tarifas y tarifas para obtener detalles. El desempeño pasado de un valor o estrategia no garantiza resultados futuros ni éxitos. Miembro de TD Ameritrade, Inc. FINRA / SIPC. Esto no es una oferta o solicitud en ninguna jurisdicción donde no estamos autorizados a hacer negocios. TD Ameritrade es una marca de propiedad conjunta de TD Ameritrade IP Company, Inc. y The Toronto-Dominion Bank. Copiar 2016 TD Ameritrade IP Company, Inc. Todos los derechos reservados. Utilizado con permiso. Opciones de opción Una opción es un derecho a comprar o vender un valor específico, como acciones, a un precio garantizado por un período de tiempo específico. El comercio de opciones es una forma especializada de negociación de acciones. Para obtener información general acerca de la negociación de acciones en Fidelity, consulte Acciones de negociación. Opciones Básicas Opciones de compra Opciones de órdenes Tipos de órdenes, limitaciones y condiciones OPCIONES BÁSICAS Cuáles son los diferentes niveles de negociación de opciones disponibles en Fidelity A continuación se presentan los cinco niveles de negociación de opciones, definidos por los tipos de transacciones de opciones que puede colocar si tiene una Opción Acuerdo aprobado y en archivo con Fidelity. Las operaciones de opción permitieron para cada uno de los cinco niveles de negociación de opciones: Nivel 1 Cobertura de la escritura de compra de opciones de capital. Nivel 2 Nivel 1, más compras de llamadas y put (equidad, índice, moneda e índice de tasas de interés) , Y compras de caballos o combinaciones (patrimonio, índice, moneda e índice de tasas de interés). Tenga en cuenta que los clientes que están aprobados para negociar los spreads de opciones en las cuentas de jubilación se consideran aprobados para el nivel 2. Nivel 3 Niveles 1 y 2, más los spreads, la escritura puesta en venta cubierta y las conversiones inversas de opciones de capital. Nivel 4 Niveles 1, 2 y 3, más escritura descubierta (desnuda) de opciones sobre acciones, escritura descubierta de caballos o combinaciones sobre acciones y cobertura convertible. Nivel 5 Niveles 1, 2, 3 y 4, además de escritura al descubierto de índice Opciones, escritura no descubierta de straddles o combinaciones en índices, opciones de índices cubiertos, y collars y conversiones de opciones de índice. Las cuentas de retiro pueden ser aprobadas para negociar spreads. Una nueva solicitud de opción y un Acuerdo de Spreads deben ser presentados al mismo tiempo y aprobados antes de realizar cualquier transacción de spread. Por qué comprar opciones en lugar de comprar el valor subyacente? Puede comprar una opción en lugar del valor subyacente para obtener apalancamiento, ya que puede controlar una mayor cantidad de acciones del fondo subyacente con una inversión más pequeña. Esto le da el potencial para un retorno de porcentaje más alto que si usted fuera a comprar el stock de inmediato. Sin embargo, con la posibilidad también viene un mayor riesgo. Si compra opciones en lugar de la garantía subyacente, sus opciones pueden caducar sin valor, pero si compra la acción, todavía posee las acciones. Estoy obligado a comprar o vender un valor subyacente de opciones? El propietario de un contrato de opción no está obligado a comprar o vender el valor subyacente. Sin embargo, el vendedor de una opción, si está asignado, está obligado a comprar o vender el valor al precio de ejercicio. Qué requisitos debo cumplir para negociar opciones en Fidelity? Debes cumplir los siguientes requisitos para negociar opciones en Fidelity: Una cuenta de corretaje Un acuerdo de opción en archivo con el nivel de opción apropiado para el comercio que estás intentando colocar Un acuerdo de margen en un archivo Dependiendo del tipo de comercio) Poder de compra suficiente en su cuenta para cubrir el margen requerido para el comercio. Cómo establezco un Acuerdo de Operación de Opciones Seleccione Actualizar Cuentas / Características en la pestaña Comercio de Cuentas y haga clic en Margen y Opciones en Funciones de Cuenta. Estoy autorizado a negociar opciones sobre margen? Para negociar con margen, debe tener un Acuerdo de Margen firmado con Fidelity. Si no tiene un Acuerdo de Margen, debe usar efectivo. Para establecer un Acuerdo de Margen en una cuenta, seleccione Actualizar Cuentas / Características en la pestaña Comercio de cuentas y haga clic en Margen y Opciones en Funciones de la cuenta. Qué es una cadena de opciones Una cadena de opciones es la lista de todas las opciones disponibles para un valor subyacente. Qué es una opción de multi-pierna? Las opciones de multi-pierna son dos o más transacciones de opción, o piernas, compradas y / o vendidas simultáneamente con el fin de lograr una determinada meta de inversión. Normalmente, las opciones de multi-pierna se negocian de acuerdo con una estrategia de multi-opción de negociación de opción particular. Por qué debo usar el boleto de negociación de opción de multileg y no el billete de transacción de opción de pierna única Cuando se coloca un comercio de opción de multi-pierna, use el boleto de negociación de opción de multi-pierna porque: Puede ingresar y ejecutar todas las piernas de su comercio Al mismo tiempo, basado en el precio que usted solicitó. Aunque usted podría entrar cada pierna individual en un boleto separado, usted arriesga el tener de uno de sus piernas ejecuta mientras que otro no, o tener ambos ejecutan pero en los precios que usted no esperó. Qué son opciones de compra y venta Con una opción de compra, el comprador tiene el derecho de comprar acciones del valor subyacente a un precio específico durante un período de tiempo determinado. Con una opción de venta, el comprador tiene derecho a vender acciones del valor subyacente a un precio determinado durante un período de tiempo determinado. Dónde puedo ir para obtener más información sobre el comercio de opciones Puede obtener más información sobre las opciones de compra a través del Centro de aprendizaje Fidelitys en Research Learning Center. Cómo veo mis posiciones desde la página Opciones de comercio Para ver sus posiciones desde la página Opciones comerciales, seleccione la pestaña Posiciones en la esquina superior derecha de la página Opciones comerciales. Esta pestaña muestra las posiciones Símbolo, Cantidad (QTY), Precio, Valor y Tipo. También hay pestañas para ver Pedidos y saldos. Durante las horas de mercado, las cifras mostradas se muestran en tiempo real. La marca de fecha y hora muestra la fecha y la hora en que se actualizaron por última vez estas cifras. Para actualizar estas cifras, haga clic en Actualizar. Cómo veo mis saldos en la página Opciones de comercio Para ver sus saldos en la página Opciones comerciales, seleccione la pestaña Saldos en la esquina superior derecha de la página Opciones comerciales. Esta pestaña muestra los mismos campos que se muestran en la página Balances. Para ver más saldos, haga clic en Mostrar todo Durante las horas de mercado, los saldos se muestran en tiempo real. Para actualizar los saldos, haga clic en Actualizar. También se muestra una lista de los campos de Balance comúnmente vistos en la parte superior de la página en el cuadro desplegable de la cuenta. (Si tiene una cuenta de margen), Poder adquisitivo sin margen y Poder adquisitivo de compra diaria (si tiene una cuenta de margen) Usted tiene una Cuenta de Comercio de Día). Cómo veo mis pedidos desde la página Opciones de comercio Para ver tus pedidos desde las páginas Opciones de comercio, selecciona la pestaña Pedidos en la esquina superior derecha de la página Opciones comerciales. La pestaña muestra información para órdenes abiertas, pendientes, llenas, parciales y canceladas. Puede intentar cancelar o intentar cancelar y reemplazar una orden de la ficha Pedidos de la página Opciones comerciales. La marca de fecha y hora muestra la fecha y la hora en que se actualizó por última vez esta información. Para actualizar la información del pedido, haga clic en Actualizar. POSICIÓN DE OPCIONES ÓRDENES Qué tipos de órdenes de opciones puedo realizar en línea Los pedidos de margen requieren un acuerdo de margen. Cómo puedo dirigir una orden de opciones a un cambio en particular? Para dirigir una orden de opciones a un intercambio particular, en el billete de comercio Opciones, en el desplegable Ruta, seleccione Dirigido. A continuación, seleccione uno de los siguientes intercambios: AMEX NYSE Amex Options Mercado BOX Boston Options Exchange CBOE Chicago Opciones de Directorio Intercambio ISE Internacional de Valores de Bolsa PCX NYSE Arca Opciones de Mercado PHLX NASDAQ OMX de PHLX NOM Mercado de Opciones Nasdaq Negociación específica de acciones no está disponible al realizar una orden de opciones dirigidas. Además, The Boston Options Exchange (BOX) no aceptará órdenes de Stop de día o de Stop Limit, ni de Good til Cancelated. Qué restricciones de precio puedo colocar en una orden de opciones en línea? Coloca una restricción de precio en una orden de compra de opciones seleccionando uno de los siguientes tipos de pedido: Qué limitaciones de tiempo puedo colocar en una orden de opciones en línea? Seleccione uno de los siguientes tipos de tiempo de entrada: No puede colocar un orden de opción de cierre en Fidelity. Debe llamar a un representante de Fidelity al 800-544-6666 para obtener la aprobación y para realizar el pedido. Qué condiciones puedo colocar en la ejecución de una orden de opciones en línea? Coloca restricciones en una orden de compra de opciones seleccionando una de las siguientes condiciones. Cómo ingresar un símbolo de opción en la página Opciones comerciales Para ingresar un símbolo de opción en la página Opciones comerciales, primero debe ingresar un símbolo subyacente en el cuadro Símbolo. Una vez que el símbolo subyacente se introduce, usted puede elegir la caducidad, la huelga y la llamada / puesta de los desplegables en el boleto comercial. Después de colocar un comercio de opciones, cuándo aparece en la pantalla Estado del pedido? Después de realizar un comercio de opciones, aparecerá (y su estado) inmediatamente en la pantalla Estado del pedido. El estado se actualiza intradía en la pantalla Estado del pedido. Puedo cancelar una orden de opciones? Puedo cancelar y reemplazar una orden de opciones? Puede intentar cancelar una orden de opciones desde la pantalla Estado de pedido seleccionando el orden que desea cancelar y haciendo clic en Intento de cancelación. Del mismo modo, puede intentar cancelar y reemplazar una orden haciendo clic en el orden que desea cancelar y reemplazar y hacer clic en Intentar cancelar y reemplazar. Puede intentar reemplazar las cantidades de pierna, precio límite o condiciones comerciales en el comercio. Cómo se evalúan los honorarios y las comisiones por las órdenes de opciones Cómo se evalúan los honorarios y las comisiones depende de una variedad de factores. Visite Investment Products Trading en Fidelity para un programa completo de comisiones. Qué es vencimiento Viernes El tercer viernes de cada mes es vencimiento el viernes. Las opciones con el mismo mes y año que la fecha de vencimiento del viernes dejarán de operar después de que el mercado cierra. Usted debe tener cuidado con respecto a las opciones de vencimiento el viernes. En general, si una opción larga que usted ha comprado tiene valor, usted debe ejercer o vender antes de que el mercado cierra el vencimiento el viernes, o perderá sus ganancias. Del mismo modo, si una opción de posición corta que vendió tiene valor, debe comprar de nuevo antes de que el mercado cierra el vencimiento el viernes. OPCIONES TIPOS DE ORDEN, LIMITACIONES Y CONDICIONES Cómo se emparejan mis opciones y cuáles son los requisitos? Sus posiciones, siempre que sea posible, se emparejarán o se agruparán como estrategias, lo que puede reducir los requisitos de margen y proporcionar una visión mucho más fácil de sus posiciones, Y el rendimiento. Las estrategias que se muestren incluirán aquellas realizadas como órdenes comerciales multijugales, así como aquellas emparejadas de posiciones contratadas en transacciones separadas. Los emparejamientos pueden ser diferentes de la orden ejecutada originalmente y pueden no reflejar su estrategia de inversión real. Opciones largas Cuando compra para abrir una opción y crea una nueva posición en su cuenta, se considera que las opciones son largas. (Contador de opciones) x 100 (multiplicador de opciones) 1.000 La cuenta se compone de: Largo 10 XYZ Enero 20 Requisitos de difusión de llamadas Hay dos tipos De spreads: débito y crédito. Si está intentando abrir posiciones de spread, debe mantener un valor neto mínimo de 10.000 para 10.000 para equidad e índices de capital e índices en su cuenta. Este requisito se aplica a todos los tipos de cuentas elegibles para la negociación de spread. Las cuentas de retiro pueden ser aprobadas para negociar spreads. Una nueva solicitud de opción y un Acuerdo de Spreads deben ser presentados al mismo tiempo y aprobados antes de realizar cualquier transacción de spread. Cuentas de jubilación Las cuentas de jubilación pueden ser aprobadas para negociar spreads. Una nueva solicitud de opción y un Acuerdo de Spreads deben ser presentados al mismo tiempo y aprobados antes de realizar cualquier transacción de spread. Si está aprobado para los spreads que negocian en su cuenta de jubilación debe mantener un requerimiento mínimo de reservas de efectivo de 2.000. Esto es adicional a cualquier requisito, si corresponde, para la propagación. Debit Spread Requerimientos Se requiere el pago completo del débito. Las transacciones de spread inicial requieren un monto adicional en efectivo del requisito de efectivo mínimo (también llamado la reserva de spread de efectivo) de 2.000. El requisito de efectivo mínimo es una evaluación única y debe mantenerse mientras mantiene spreads en su cuenta de jubilación. En este ejemplo, la primera orden de spread es: Comprar 10 ABC Ene 50 Llamadas a 3 Vender 10 ABC Ene. 55 Llamadas a 1 Débito neto 2.00 Para calcular el requisito de spread de débito. Débito neto (2,00) x número de contratos (10) x multiplicador (100) Débito (2,000) Para calcular el cargo en efectivo. 2.000 (débito) 2.000 (requerimiento mínimo de efectivo) 4.000 (total de la reserva en efectivo) La cuenta consiste en: Reserva de spread de efectivo (requisito) 2.000. Spread: Largo 10 ABC Ene 50 Llamadas cortas 10 ABC Ene. 55 Llamadas Crédito Spreads Requisitos Usted debe hacer el pago completo del requisito de propagación de crédito. Las transacciones de spread inicial requieren que usted cumpla con el requerimiento de efectivo mínimo, también llamado la reserva de spread de efectivo, de 2.000. El requisito de capital mínimo es una evaluación única y debe mantenerse mientras mantiene spreads en su cuenta de jubilación. Importante: Los requisitos de propagación de crédito pueden cubrirse con la reserva mínima de efectivo de hasta 2.000. Si los requisitos de propagación son mayores de 2.000, debe tener el efectivo disponible para cumplir con el requisito de impago de débito o crédito. Ejemplo 1: En este ejemplo, el cliente está realizando su primer pedido de distribución de crédito. Venta 15 XYZ Mar 65 Pone a 2,00 Compra 15 XYZ Mar 60 Pone 1,00 Net Credit 1,00 Para calcular el spread requerido: Total spread requirement (6,000) 7,500 (Diferencia entre los precios de ejercicio x número de contratos x multiplicador) 1,500 (efectivo recibido) Diferencia entre los precios de ejercicio (5) x número de contratos (15) x multiplicador (100) 7.500 Crédito neto (1) x número de contratos (15) x multiplicador (100) 1.500 Para calcular el débito en efectivo. El requerimiento de spread total de 6.000 es mayor que el requerimiento de efectivo mínimo de 2.000. Por lo tanto, el débito de reserva de efectivo es de 6.000. La cuenta consiste en: Reserva de margen de efectivo (requisito) 7,500 (6,000 deudores de reserva de efectivo más 1,500 de crédito recibido) Difusión: Corto 10 XYZ Mar 65 Paga Long 10 XYZ Mar 60 Paga Ejemplo 2: En este ejemplo, metido. Vender 5 XYZ Marzo 65 Llamadas a 2,50 Comprar 5 XYZ Mar 60 Llamadas a 1,50 Crédito neto 1,00 Para calcular el requerimiento de spread: Total spread requirement (2,000) 2,500 (Diferencia entre los precios de ejercicio x número de contratos x multiplicador) - 500 (5) x número de contratos (5) x multiplicador (100) Crédito recibido (500) Crédito neto (1) x número de contratos (5) x multiplicador (100) Diferencia entre los precios de ejercicio ) Para calcular el débito de reserva de efectivo. El requerimiento de spread neto de 2.000 es igual al requerimiento de efectivo mínimo de 2.000. Por lo tanto, el débito de reserva de efectivo es de 2.500 (2.500 spread requerimiento - 500 crédito recibido). La cuenta consiste en: Reserva de margen de efectivo (requisito) 2.500 (2.000 de débito de reserva de efectivo más 500 de crédito recibido) Difusión: Vender 5 XYZ Mar 50 Llamadas Comprar 5 XYZ Mar 55 Llamadas Debit Spreads Requerimiento Se requiere pago completo del débito. Ejemplo: Comprar 10 XYZ 20 Llamadas a 2 Vender 10 XYZ 25 Llamadas a .50 Net Debit 1.50 o (Long Premium 2 Short Premium .50) x 10 (contratos) x 100 (multiplicador) 1.500 La cuenta consiste en: Long 10 XYZ Jan El mayor de los dos requisitos desnudos en la llamada corta, calculado para las llamadas de acciones desnudas El mayor de la diferencia en los precios de ejercicio o la diferencia en las primas El precio subyacente 50 Vender 10 XYZ Feb 50 Poner a 1.50 Comprar 10 XYZ Feb. 45 a .50 Poner Crédito Neto (1.50 (prima corta) - .50 (prima larga)) x 10 (contratos) x 100 (multiplicador) 1.000 Diferencia entre los precios de la huelga: 50 (precio de ejercicio) - 45 (precio de ejercicio) x 10 (contratos) x 100 (multiplicador) 5,000 El más alto del requisito desnudo: ((55 (acción subyacente) x .25) ) X 100 (multiplicador) x 10 (contratos) 10.250 (precio de ejercicio) x .15 1.50 (prima)) x 100 (multiplicador) x 10 (contratos) 9.000 Requisitos desnudos Una opción se considera desnuda cuando vende un Sin poseer el activo subyacente o tener el efectivo para cubrir el valor ejercible. Si usted está tratando de desnudar opciones cortas debe tener una cuenta de margen y debe mantener un saldo mínimo de 20.000 para la equidad y 50.000 para los índices en su cuenta. Llamadas de equidad. El mayor de los siguientes requisitos: 25 del valor de la acción subyacente, menos el monto fuera de la moneda, más la prima 15 del valor de la acción subyacente, más la prima Equity pone. El mayor de los siguientes requisitos: 25 del valor de la acción subyacente, menos el monto de desembolso, más la prima de prima más 15 del precio de ejercicio (tanto en el dinero como fuera de ella) Opciones de dinero). El mayor de los siguientes requisitos: Amplia: 20 del valor subyacente, menos el monto fuera de la moneda, más la prima 15 del valor subyacente, más la prima Reducida: 25 del valor subyacente, Menos la cantidad fuera del dinero, más la prima 15 del precio de ejercicio, más la prima. Para los caballos cortos o strangles, el requisito es el mayor de los dos requisitos de opción desnuda, más la prima de la otra opción, en Efectivo o disponible para pedir prestado. Los requisitos están sujetos a cambios. Cuáles son los requisitos para un pedido de compra a cierre? Debe haber escrito (abreviar) el número de contratos que desea cerrar en efectivo o en margen. El número de contratos que desea comprar en el mercado cercano no puede exceder la cantidad de contratos retenidos en la cuenta. Cuáles son los requisitos para una orden de venta a cierre? Usted debe poseer (ser largo) el número apropiado de contratos en efectivo o margen antes de poder realizar un pedido de venta a cierre. Puedo vender llamadas cubiertas en línea? Puede vender llamadas cubiertas en línea en las mismas cuentas de efectivo o margen que incluyen el valor subyacente. Cuáles son los requisitos para la venta de llamadas? Debe poseer (ser largo) el número adecuado de acciones del valor subyacente en el mismo tipo de cuenta (efectivo o margen) que el de la venta de la opción. Acciones del valor subyacente. No puedes vender puts a llamadas abiertas o descubiertas (desnudas). Hay restricciones en las órdenes de opciones de bono-o-no-bien-o-ninguna opción Las órdenes de opciones de bono-o-no-bien canceladas no están permitidas en la Junta de Opciones de Chicago (CBOE). Cuáles son las pautas para los precios límite de las opciones? Puede realizar órdenes limitadas para el día sólo para los spreads de opciones y straddles. Si el precio de la opción es igual o superior a 10, el precio límite debe estar dentro de los 30 del precio de mercado. Si el precio de la opción es inferior a 10, el precio límite debe estar dentro de una cantidad razonable de la orden. Temas relacionados con la ayudaOpciones de comercio en IRAs, los beneficios y los riesgos Si usted es dueño de un valor de IRA alrededor de 25k o más y son un inversor de opciones con experiencia, pensar en usar un corredor que le permitirá intercambiar opciones en ese IRA. Las opciones pueden darle una cobertura en mercados volátiles. O pueden aumentar sus retornos. Mientras que los buenos mercados vienen y van en curso de una vida del IRA, la ocasión de alzar vueltas en el dinero del retiro es algo que ningún inversionista experimentado de las opciones debe pasar ligeramente. La palabra de funcionamiento aquí es experimentada. No aprenda a negociar opciones sobre su dinero de retiro. Los inversores que son nuevos en las opciones deben estudiar los excelentes materiales educativos en el sitio web de Chicago Board Options Exchange antes de dar cualquier forma de comercio de opciones de probar. El nuevo libro de TSC, TheStreets Guide to Smart Investing in the Internet Era, también tiene un fantástico capítulo sobre las opciones aportadas por Dan Colarusso. Pionero de esta columna Opciones de Buzz de sitios. Si usted es opciones savvy, hay varias cosas a preguntar a su corredor si usted quiere negociar en un IRA. La primera pregunta es si el corredor ofrece opciones de comercio en absoluto. (Tan recientemente como el verano pasado, Datek didnt.) En segundo lugar es si el corredor ofrece cuentas IRA. En tercer lugar, si su corredor permite que las opciones de comercio en IRA, exactamente lo que las operaciones se permiten (en Morgan Stanley Dean Witter Online., Por ejemplo, sólo se puede escribir llamadas cubiertas . Usted no puede comprar pone). Los corredores que ofrecen opciones de comercio en cuentas IRA comúnmente segmentar los oficios específicos que permiten en niveles o niveles. Escribir las llamadas cubiertas, consideradas las opciones menos arriesgadas, suele ser el primer nivel. Compra de putas y llamadas podría constituir el segundo nivel, y la venta de lo que se conoce como una caja de pago garantizado compone el tercero. Finalmente, debido a los riesgos involucrados, los corredores podrían permitir el comercio de opciones en IRAs sólo para los clientes preferidos o veteranos. Si usted siente que puede hacer un buen caso por sí mismo, por todos los medios discutir el punto con su corredor. El factor de riesgo Independientemente de su nivel de experiencia, tenga cuidado con los riesgos especiales de las opciones de negociación dentro de un IRA. El CBOE tiene un documento de trabajo que discute estos temas y pasa por encima de las estrategias comerciales que voy a hablar aquí en más detalle. Básicamente, el papel de CBOE advierte que cualquier estrategia de opción que podría dar lugar a pérdidas que no podrían cubrirse con dinero en efectivo o por la venta de valores líquidos en poder de la cuenta o por cantidades que se pueden aportar a ella dentro de los niveles permitidos deben ser estrictamente evitados. Dicho de otra manera: Si te metes, te arriesgas a tener su IRA descalificado por el IRS y pagar una penalización dolorosa como resultado. Buscar asesoramiento fiscal competente antes de lanzar en cualquier forma de comercio de opciones dentro de un IRA. Estrategias de Opciones de IRA Las llamadas cubiertas son una de las tácticas de opciones de IRA más populares. Cuando escribe una llamada cubierta, primero compra acciones de una acción. Entonces usted vende (el término técnico es escribir) una opción de compra en esas partes. Cuando usted vende la opción, usted recibe una prima del comprador. A cambio de esa prima, el comprador adquiere el derecho de comprar sus acciones al precio acordado, llamado precio de ejercicio. Con la escritura de llamadas cubiertas, obtendrá el beneficio de la celebración de la acción común mientras disfruta de la protección a la baja igual a la cantidad de prima que tomó pulg Usted está de pie para perder dinero si la acción disminuye en una cantidad mayor que esa prima. Los comerciantes expertos de opciones saben cuándo salir de este tipo de posición perdedora. Pueden simplemente comprar de nuevo la opción y vender las acciones. Debido a que la acción ha disminuido en precio, la opción de la llamada puede ser comprada generalmente detrás para menos que el precio vendió para. En lugar de vender sus acciones frente a una disminución, algunos comerciantes compran de nuevo la llamada, luego revender otra llamada cubierta a un menor precio de ejercicio y / o con una fecha de vencimiento más larga. Estas estrategias, llamadas rodar o desplegar, pueden ayudar a minimizar las pérdidas. Eso es porque las primas de la llamada que recibe compensan parcialmente el dinero que has perdido en la acción. Las opciones con fechas de vencimiento que están más lejos en el futuro pagan primas más altas. Lo mismo ocurre con las opciones de compra con menores precios de ejercicio. Pero si la acción continúa disminuyendo, puede bloquearle en una pérdida. Si usted ve que ocurre, su generalmente el mejor para salir rápidamente la acción y la posición de la llamada. Si decide escribir llamadas cubiertas dentro de su IRA, asegúrese de que su corredor le permite comprar de nuevo esa llamada para cerrar la posición. De lo contrario podría verse obligado a mantener una posición perdedora hasta que la llamada caduque. Mientras que parece que la mayoría de los corredores, incluyendo Ameritrade. Scottrade y PreferredTrade. Le permiten recomprar llamadas cubiertas para cerrar su posición de opciones, en el pasado algunos havent. Así que es algo que quieres comprobar. Largo pone como seguro Algunos corredores que permiten llamadas cubiertas también pueden permitir que usted compre lo que se llama pone de protección. Los redactores de llamadas cubiertos pueden usar colocaciones protectoras para cubrir sus posiciones. O pueden vender llamadas cubiertas como una manera de pagar por las ofertas de protección que compran. Un protector de poner es realmente sólo una opción de venta estándar que compra específicamente como una cobertura contra una acción que posee, pero preferiría no vender. Una opción de venta le da el derecho de vender una acción a un precio especificado en una fecha establecida. Cuando el stock subyacente disminuye en valor, el put aumenta en valor. Cuando usted compra un protector puesto, youre esperando que cualquier ganancia en el precio pone compensará las pérdidas en el stock. Sin embargo, si la acción le sorprende y aumenta en valor, su opción de venta se reducirá en valor. Podría incluso caducar sin valor a menos que usted lo venda de antemano. Pero, en este caso, las pérdidas serán compensadas por las ganancias en el stock. En esencia, la protección pone acto como seguro de automóvil. Si usted no consigue en una ruina, el seguro expira sin valor. Pero si lo hace, puede más que pagar por sí mismo. También puede usar opciones protectoras como cobertura contra fondos mutuos. Los inversionistas hacen esto comprando pone en los fondos llamados intercambiados. Por ejemplo, si posee un fondo de biotecnología, puede comprar opciones de venta en un ETF denominado Merrill Lynch Biotech HOLDR (BBH). La HOLDR contiene una canasta de firmas líderes en su sector. Cuando usted posee BBH pone, si su fondo mutuo de biotecnología regular disminuye, con toda probabilidad, las pujas aumentarán simultáneamente en valor, y viceversa. Usted no puede escribir opciones en todos los ETFs en la actualidad, pero la lista de ETFs opcionales está creciendo. En la página web del ETF de Nasdaqs, si hace clic en cualquiera de los ETF que aparecen en la lista, indica si son opcionales. Además, cada sábado, TSC publica el ETFs y HOLDRs Weekly Report. Heres el más reciente. Asegúrese de leer nuestro primer sobre ETFs. EDreyfus es una de las corretajes que le permite comprar puts (ya sea utilizado como cobertura o no), así como opciones de cobertura de llamadas. Otra estrategia que puede ser aún más útil es lo que se llama el efectivo-garantizados poner. Esta estrategia se puede utilizar estrictamente para generar ingresos, o para adquirir acciones con descuento. Con una venta en efectivo, usted vende un puesto (teniendo en la prima) y dar a alguien el derecho de vender el stock al precio acordado. Si el precio de ejercicio es de 10, debe colocar 1.000 en depósito con su corredor para cada contrato que compre, ya que los contratos de opción cubren 100 acciones. Si se ejerce la oferta, se le exigirá que entregue los 1.000 a cambio de las acciones. Si está utilizando dinero en efectivo garantizado para generar ingresos, youre apuestas que el stock subyacente aumentará en valor y el puesto expirará sin valor, por lo que se obtiene para mantener la prima. Usted puede, sin embargo, estar tratando de adquirir acciones con un descuento si, por ejemplo, se le pasó una temporada de acciones. En este caso, usted puede vender un efectivo-aseguró puesto con un precio de golpe cerca de donde usted piensa que la acción debe negociar. Si la acción retrocede de nuevo a ese precio, la puesta será ejercitada. Usted obtiene el stock en lo que usted cree que es el precio correcto. Y usted también consigue la prima de la venta que usted vendió. Si, sin embargo, la acción no vuelve hacia abajo por la expiración de las putas, todavía puede optar por comprar las acciones, en cuyo caso la prima también reducirá su base de costos. Es un poco como comprar cereales con un dólar-off cupón. Si el put se ejerce, unos pocos inversores a continuación, ir a vender una llamada cubierta contra el stock theyve asignado. Este movimiento reduce su base de costos en las acciones aún más, mientras que la generación de ingresos adicionales. Las corredurías en línea Brown amp Company y Benjamin y Jerald le permiten escribir puestos en efectivo garantizados, además de largas pone y llamadas y cubiertas escritura de llamadas. La última correduría ha optado por especializarse en el comercio de opciones dentro de un IRA. Las comisiones son bastante empinadas a 36 para operaciones de Internet, sin embargo. Por el contrario, Brown amp Company cobra 25 por operación de opciones. Apuestas más seguras Algunos podrían argumentar que usted no necesita usar opciones para cubrir su IRA, porque puede entrar y salir de las posiciones de acciones sin preocuparse por los impuestos sobre las ganancias de capital. La naturaleza agresiva de las opciones de comercio puede perder mucho, theyll decirle. Un puntocom puede caer 90. Pero las opciones largas se vuelven totalmente inútiles una vez que caducan. (Lo mismo puede decirse de algunas puntocom también, pero eso es otra historia.) Con eso en mente, heres un enfoque conservador de las opciones de comercio en un IRA. Comience colocando 90 de los activos de cuentas en algo seguro como los bonos del Tesoro o un fondo del mercado monetario que podría rendir alrededor de 4,5 anualmente. Utilice los 10 restantes de sus fondos IRA para comprar puts y llamadas. Comerciantes especializados de opciones pueden aumentar la porción de opciones de sus carteras IRA por 100 a 200 o más de esta manera. Es decir, la cartera en su conjunto crecería en un respetable 10 a 20. Tenga en cuenta que también puede sufrir una pérdida de 100 con la porción de opciones, pero nunca más que eso, porque al comprar opciones, sus pérdidas se limitan siempre a la Precio de compra de las opciones. Sin embargo, incluso si pierde la totalidad de 10 de su cartera utilizada para la negociación de opciones, la pérdida total de su cartera sería sólo de aproximadamente 6, porque todavía gana un interés garantizado de 4,5 o más en los 90 restantes de su cartera. Mark Ingebretsen, autor del recién publicado libro The Guts and Glory of Day Trading: Historias verdaderas de los comerciantes de día que hicieron (o perdieron) 1.000.000, ha escrito para una amplia variedad de negocios y publicaciones financieras. Actualmente no tiene posiciones en las acciones de las compañías mencionadas en esta columna. Aunque Ingebretsen no puede proporcionar asesoramiento o recomendaciones de inversión, le agradece sus comentarios y le invita a enviarlo a mingebretsenyahoo. TheStreet tiene una relación de reparto de ingresos con Amazon en virtud de la cual recibe una parte de los ingresos de las compras de Amazon por los clientes dirigidos allí desde TheStreet.
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